ท่ามกลางภาวะขาดแคลน DRAM และการขึ้นราคาของ DDR4/DDR5 ตลาดสมาร์ทโฟนในจีนกำลังเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก รายงานจาก 36Kr ระบุว่า แบรนด์สมาร์ทโฟนรายใหญ่รายหนึ่งในจีนเพิ่งถูกลดโควต้าหน่วยความจำลงถึง 30–40% จากตัวเลขที่ร้องขอไว้ แม้จะยื่นคำสั่งคาดการณ์ความต้องการตามปกติแล้วก็ตาม
แล้วสถานการณ์นี้สะท้อนอย่างไรในห่วงโซ่อุปทานของจีน — และใครจะได้ประโยชน์?

ผู้ผลิตสมาร์ทโฟนจีนโดนผลกระทบเต็ม ๆ จากการขาดแคลนหน่วยความจำ

36Kr ระบุว่า ในอดีตผู้ผลิตสมาร์ทโฟนในจีนจะสั่งซื้อหน่วยความจำแบบรายไตรมาสตามแผนผลิตของตนเอง แต่ตอนนี้ไม่ใช่อีกต่อไปแล้ว แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเผยว่า การจัดสรรหน่วยความจำในปัจจุบันขึ้นอยู่กับว่า Samsung หรือ SK hynix จะยอมปล่อยของมากน้อยแค่ไหน มากกว่าจะอิงตามคำสั่งซื้อของแบรนด์

รายงานยังชี้ให้เห็นปัจจัยสำคัญที่เร่งให้ความขาดแคลนรุนแรงขึ้น — คือ ความต้องการหน่วยความจำมหาศาลของ NVIDIA
36Kr ระบุว่า ในปี 2025 NVIDIA คาดว่าจะส่งออก GPU จำนวน 3–4 ล้านตัว ซึ่งแต่ละตัวมี HBM ขนาด 80–140GB
แม้จะประเมินแบบต่ำที่สุด ก็รวมเป็น 240 ล้าน GB หรือเทียบเท่า RAM ในสมาร์ทโฟน 20 ล้านเครื่อง — คิดเป็นประมาณ หนึ่งในสิบ ของยอดส่งออกสมาร์ทโฟนจีนทั้งปี

ภาวะนี้ยังทำให้ปี 2025 การแข่งขันสเปก “เมมโมรีตัวใหญ่” ในจีนเริ่มเย็นลง จากเดิมที่ฮิตรุ่น 24GB RAM + 1TB storage รุ่นลักษณะนี้แทบจะหายไปจากตลาดแล้ว (ยกเว้น Redmi และ Red Magic) โดยเรือธงระดับบนสุดตอนนี้มักหยุดที่ 16GB RAM

มีผู้บริหารสมาร์ทโฟนรายหนึ่งเผยว่า เพื่อใช้งบหน่วยความจำให้คุ้มค่า รุ่นที่กำไรต่ำหรือยอดขายไม่แน่นอนหลายรุ่น ถูกตัดทิ้งออกจากไลน์ผลิตไปแล้ว

ผู้ผลิตหน่วยความจำในจีนเตรียมรับอานิสงส์

ขณะที่ผู้ผลิต DRAM รายใหญ่ระดับโลกอย่าง Samsung และ SK hynix ลดการผลิตสินค้ารุ่นเก่า ผู้ผลิตหน่วยความจำภายในจีนก็มีโอกาสมากขึ้น
36Kr รายงานว่า Xiaomi กำลังเร่งจัดหาหน่วยความจำจากหลายแหล่ง ส่งผลให้ซัพพลายเออร์ภายในประเทศที่เคยไม่ถูกเลือก เริ่มมีโอกาสเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานสมาร์ทโฟนเป็นครั้งแรก

ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่า Huawei ถึงขั้น ล็อกกำลังการผลิตทั้งหมด ของผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่อยู่ภายในประเทศหนึ่งราย

เว็บไซต์ chinastarmarket.cn ชี้ว่า ในขณะที่สองยักษ์ใหญ่ของจีนอย่าง

• YMTC (NAND)

• CXMT (DRAM)
  ยังไม่ได้เข้าตลาดหุ้น กลุ่มซัพพลายเชนในตลาด A-share ของจีนจึงถูกนำโดย:

• ผู้ผลิตโมดูลหน่วยความจำ เช่น Longsys, Biwin

• ผู้จัดจำหน่ายชิป เช่น Shannon Semi

• ผู้ผลิตชิปควบคุมอินเทอร์เฟซหน่วยความจำ เช่น Montage Tech

รายงานยังระบุว่า เมื่อราคาหน่วยความจำมีแนวโน้มสูงต่อเนื่องจนถึงปี 2026 ปริมาณสต็อกของผู้ผลิตชิปภายในประเทศจะกลายเป็น ตัวแปรสำคัญในการทำกำไร และเป็นประเด็นที่ตลาดจับตามอง
ตัวอย่างเช่น Longsys มีสต็อก Q3 อยู่ที่ 8.517 พันล้านหยวน สูงกว่าเจ้าอื่น สะท้อนกลยุทธ์เชิงรุกหวังเก็บเกี่ยวผลกำไรในรอบวัฏจักรนี้

อย่างไรก็ตาม รายงานเตือนว่า ผู้ผลิตโมดูลระดับมิดสตรีมมี อำนาจต่อรองต่ำ และหากสต็อกของพวกเขาเป็นสินค้าระดับล่างที่เปลี่ยนรุ่นเร็ว ก็มีความเสี่ยงที่สินค้าอาจขายออกช้าในอนาคตได้เช่นกัน

ที่มา: TrendForce