ราคาชิป NAND Flash เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจถึง สองเท่าในช่วงเวลาเพียง 6 เดือนที่ผ่านมา ตามคำยืนยันของ Khein-Seng Pua ซีอีโอของ Phison หนึ่งในผู้บริหารระดับสูงไม่กี่รายที่อยู่ในห่วงโซ่อุปทาน NAND โดยตรง ทำให้เขามีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาวะ อุปสงค์–อุปทาน ของตลาด NAND ได้อย่างชัดเจน

ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ได้ทำให้สินค้าคงคลังในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกลดลงอย่างมาก และ NAND Flash ก็ไม่ได้รอดพ้นจากผลกระทบนี้เช่นกัน การขยายตัวของระบบโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างรวดเร็วนี้ทำให้เกิด ภาวะขาดแคลน NAND Flash และมีแนวโน้มว่าสถานการณ์นี้อาจจะ ยืดเยื้อนานหลายปี

Pua ระบุว่า ราคาของชิป TLC NAND ความจุ 1 Terabit ได้พุ่งจาก 4.80 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2025 ขึ้นไปถึง 10.70 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2025 หรือเพิ่มขึ้น กว่า 100% ภายในเวลาไม่ถึงครึ่งปี นอกจากนี้ NAND ประเภทอื่น ๆ เช่น MLC และ QLC ก็มีราคาซื้อขายในตลาดเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเช่นเดียวกัน

เมื่อไม่นานมานี้ ซีอีโอของ Phison ยังกล่าวเพิ่มเติมว่า ภาวะขาดแคลน NAND Flash อาจยืดเยื้อไปได้นานถึง 10 ปีเต็ม โดยในวัฏจักรที่ผ่านมา เมื่อมีการลงทุนขนาดใหญ่ มักนำไปสู่การล่มสลายของราคา ทำให้ผู้ผลิตหลายรายต้องชะลอการขยายกำลังการผลิตลง นับตั้งแต่ราวปี 2023 เป็นต้นมา เงินลงทุนจำนวนมากได้ถูกเบนไปสู่ หน่วยความจำแบบแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งใช้ในการเทรนโมเดล AI เพราะให้ อัตรากำไรที่สูงกว่า ส่งผลให้การลงทุนใน NAND ลดลงในช่วงที่ความต้องการกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

เพื่อรับมือกับความต้องการที่พุ่งสูง ขณะนี้มีการก่อสร้าง โรงงานผลิต NAND แห่งใหม่ หลายแห่ง แต่ Pua ระบุว่า สายการผลิตใหม่เหล่านี้จะยังไม่เริ่มเดินเครื่องก่อนปี 2027 ซึ่งอาจทำให้คำทำนายเดิมของเขาเรื่องการขาดแคลนยาวนาน “น่าจะเป็นจริง”

Phison เองรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยรายได้ในไตรมาส 3 ปี 2025 เพิ่มขึ้น ราว 30% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และในเดือนตุลาคมก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง ประมาณ 90% โดยได้แรงหนุนหลักจากยอดขาย ชิปควบคุม SSD (SSD controller) ที่พุ่งสูงขึ้นกว่า 280% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ฝ่ายบริหารของ Phison ยังได้ปรับทิศทางธุรกิจให้มุ่งไปที่ลูกค้ากลุ่ม องค์กร (enterprise) และ อุตสาหกรรม (industrial) ที่ให้กำไรสูงกว่า พร้อมลดการส่งสินค้าในตลาดค้าปลีก เพื่อให้ความสำคัญกับกลุ่มนี้มากขึ้น โดยคาดว่าในปี 2026 รายได้จาก SSD สำหรับองค์กร จะคิดเป็น ราว 20–30% ของรายได้ทั้งหมด

เพื่อให้มั่นใจว่ามีซัพพลายเพียงพอ Phison ได้ทำการ จอง NAND ล่วงหน้าสำหรับปี 2026 ตั้งแต่ช่วงกลางปี 2025 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดยังซบเซา และได้เซ็นสัญญาระยะยาวกับซัพพลายเออร์ 6 รายจนถึงปี 2026 แม้กระนั้น ผู้บริหารยังยอมรับว่า กำลังการผลิตโดยรวมยังคงตึงตัว เนื่องจากผู้ผลิตหลายรายได้ขายสินค้าล็อตปีหน้าไปเกือบหมดแล้ว

ที่มา: TechPowerUp