TSMC ปี 2025 อาจเปลี่ยนลูกค้ารายใหญ่ที่สุด — Apple ร่วงไปอันดับ 2, NVIDIA มีลุ้นขึ้นแท่นเบอร์ 1

TSMC เติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ 10 ปีก่อน หลังจากได้สิทธิ์ผลิต ชิป iPhone รายใหญ่เพียงผู้เดียว ทำให้รายได้ปีต่อปีพุ่งสูงขึ้น และ Apple กลายเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของบริษัท แม้ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ลูกค้าในกลุ่ม AI และ High-Performance Computing (HPC) เริ่มมีบทบาทมากขึ้น แต่สัดส่วนรายได้จาก Apple ก็ยังอยู่เหนือ 20% โดยในปี 2023 อยู่ที่ 25% และแม้ปี 2024 ลดลงเป็น 22% แต่ยังคงสร้างรายได้สูง

อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวในห่วงโซ่อุปทานระบุว่า ปี 2025 อาจเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ TSMC อาจมีลูกค้ารายใหญ่ที่สุดใหม่ ไม่ใช่ Apple อีกต่อไป

แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ระบุว่า NVIDIA ด้วยความต้องการชิป AI GPU และ RTX ซีรีส์ GPU สำหรับเกม ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รวมถึงการใช้ เทคโนโลยี CoWoS สำหรับการแพ็กเกจขั้นสูง มากกว่าครึ่งของกำลังการผลิต ทำให้ปี 2025 NVIDIA มีโอกาสเทียบเท่ากับ Apple และคาดว่าสัดส่วนคำสั่งซื้อจาก NVIDIA จะอยู่ที่ 19–21% ของรายได้ TSMC อาจแซง Apple ขึ้นแท่นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดอย่างเป็นทางการ

ตั้งแต่ต้นปี 2025 ตลาดปลายทางทั่วโลกยังคงมีความไม่แน่นอนจากปัจจัยทางการเมืองและภาษี ส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทาน แต่ ประธาน TSMC Wei Zhejia ยืนยันว่า ยังไม่ได้เห็นพฤติกรรมลูกค้ามีการเปลี่ยนแปลงใหญ่ และคาดว่าไตรมาส 3 จะได้ประโยชน์จากความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูง พร้อมกับความต้องการ AI และ HPC ที่แข็งแกร่ง ทำให้คาดการณ์อัตราการเติบโตรายได้ทั้งปี 2025 ปรับเพิ่มจาก 24–26% เป็น 30%

Wei Zhejia ระบุเพิ่มเติมว่า ความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกยังคงมีแนวโน้มเติบโตอย่างยั่งยืน โดยเฉพาะใน ด้าน AI ที่โมเดล AI และการใช้งานที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการประมวลผลสูงและการผลิตด้วยเทคโนโลยีขั้นสูงเพิ่มขึ้น โดย AI ที่เป็นของรัฐ (Sovereign AI) เริ่มกลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ

เมื่อรายได้ของ TSMC ขยายตัวต่อเนื่อง และส่วนของ HPC มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น จากไตรมาส 1 ปี 2022 ที่แซงสมาร์ตโฟน ล่าสุดไตรมาส 2 ปี 2025 HPC มีสัดส่วนถึง 60% ขณะที่สมาร์ตโฟนลดลงเหลือ 27% แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างลูกค้า คำสั่งซื้อ และรายได้ของ TSMC มีการปรับเปลี่ยนอย่างชัดเจน

ประวัติย้อนหลัง: ปี 2007 Apple เปิดตัว iPhone รุ่นแรก ใช้ชิป Arm ของ Samsung แต่เริ่มร่วมงานกับ TSMC ในปี 2010 และในปี 2014 TSMC ได้สิทธิ์ผลิตชิป A8 สำหรับ iPhone 6 เพียงผู้เดียว หลังจากนั้นตั้งแต่ iPhone 6s (2015) เป็นต้นมา Apple แบ่งคำสั่งผลิต A9 ระหว่าง TSMC และ Samsung และสุดท้าย TSMC ชนะ Samsung กลายเป็นผู้ผลิตหลักของ Apple สำหรับ iPhone ตั้งแต่นั้น รายได้และราคาหุ้นของ TSMC เติบโตต่อเนื่อง

ตลอด 10 ปีที่ผ่านมา รายได้และกำไรของ TSMC ถูกขับเคลื่อนโดยชิปมือถือจาก Apple, Qualcomm และ MediaTek แต่ปัจจุบันเปลี่ยนเป็น ชิป AI ของ NVIDIA ที่นำตลาด และหัวข้อ R&D และการผลิตของ TSMC โฟกัสไปที่ AI

สัดส่วนรายได้ของลูกค้า TSMC ในปีล่าสุด:

• ปี 2023 ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดสร้างรายได้ 5,465.5 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน คิดเป็น 25% ของรายได้รวม

• ปี 2024 Apple ยังคงเป็นลูกค้ารายใหญ่สุด คิดเป็น 22% สร้างรายได้ประมาณ 6,243 พันล้านดอลลาร์ไต้หวัน

• สัดส่วนคำสั่งซื้อจากลูกค้า AI อย่าง NVIDIA ปี 2023 ประมาณ 5–6%, ปี 2024 เพิ่มเป็น >10%, และคาดว่า ปี 2025 จะเพิ่มเป็น 19–21% ทำให้เทียบเท่า Apple และอาจแซงขึ้นเป็นลูกค้ารายใหญ่สุดไตรมาส 4

ลูกค้ารายใหญ่อื่น:

• AMD (มีแนวโน้มย้ายคำสั่งผลิตไป Samsung) ประมาณ 10%

• Qualcomm ตามมา

• Broadcom, Intel, MediaTek, Amazon/Annapurna Labs ประมาณ 5–6%

• ลูกค้าอื่นๆ เช่น Marvell, Bitmain, NXP, Renesas

• ปี 2024 TSMC ให้บริการ 288 เทคโนโลยีการผลิต สำหรับ 522 ลูกค้า ผลิตสินค้ากว่า 11,878 รายการ

ข้อมูลเพิ่มเติม:

• ปี 2024 รายได้ TSMC รวม 2.89 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน

• ลูกค้าจากอเมริกาเหนือคิดเป็น 70% ของรายได้

• ไตรมาส 2 ปี 2025 รายได้ดอลลาร์สหรัฐ 30.07 พันล้านดอลลาร์ และสัดส่วนลูกค้าอเมริกาเหนือเพิ่มเป็น 75%

• เผยรายชื่อลูกค้าหลักของโรงงานใน Arizona ได้แก่ Apple, NVIDIA, AMD, Qualcomm, Broadcom