UBS คาดราคา DDR พุ่งแรงไตรมาส 3/2026 ปรับเพิ่มสูงสุด 32% ชี้วิกฤต DRAM อาจยาวถึงปี 2028

ธนาคารเพื่อการลงทุน UBS เปิดเผยรายงานวิเคราะห์ล่าสุด โดยประเมินว่าราคาหน่วยความจำ DRAM โดยเฉพาะ DDR จะยังปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 พร้อมคาดว่าภาวะอุปทานตึงตัวของตลาด DRAM จะยืดเยื้อไปจนถึงไตรมาส 2 ปี 2028 สอดคล้องกับมุมมองของ TrendForce ที่คาดว่าตลาดหน่วยความจำยังคงเผชิญภาวะขาดแคลนอย่างหนักในไตรมาส 3

UBS ระบุว่า จากการสำรวจข้อมูลในอุตสาหกรรม บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคา DDR แบบสัญญาซื้อขาย (Contract Price) สำหรับไตรมาส 3 จากเดิมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 17% เป็น 32% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ขณะที่ไตรมาส 4 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 18% จากเดิมที่ประเมินไว้ 12% โดยการปรับขึ้นของราคาจะแตกต่างกันไปตามผู้ผลิตและประเภทของผลิตภัณฑ์

ด้าน NAND Flash UBS ก็มีมุมมองเชิงบวกเช่นกัน โดยคาดว่าราคาในไตรมาส 3 จะพุ่งขึ้น 30% QoQ จากประมาณการเดิมที่ 17% และยังมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก 12% ในไตรมาส 4

UBS ยังประเมินว่า ความต้องการหน่วยความจำทั่วโลกจะยังเติบโตเร็วกว่ากำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ โดยในปี 2027 อุปสงค์จะเพิ่มขึ้นถึง 36.2% ขณะที่อุปทานเพิ่มขึ้นเพียง 19.3% ส่งผลให้ตลาดยังคงเผชิญภาวะขาดแคลนต่อเนื่อง และเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันราคาสินค้าให้สูงขึ้น

ธนาคารยังคาดการณ์ว่าราคาที่พุ่งสูงจะช่วยผลักดันรายได้ของอุตสาหกรรมหน่วยความจำแตะระดับ 9.92 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 และเพิ่มเป็น 1.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2027 พร้อมระบุว่าผู้ให้บริการ Hyperscaler รายใหญ่จะยังคงต้องระดมทุนผ่านตลาดทุนเพื่อรองรับการลงทุนด้าน AI และศูนย์ข้อมูลที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง

ขณะที่ TrendForce มีมุมมองระมัดระวังมากกว่า โดยคาดว่าราคา DRAM ในไตรมาส 3 จะเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 18% QoQ ส่วน NAND Flash จะปรับขึ้นประมาณ 15% QoQ

TrendForce ระบุว่า แม้ตลาด DRAM จะยังเผชิญภาวะอุปทานตึงตัวอย่างหนัก แต่กำลังซื้อจากตลาดผู้บริโภคที่เริ่มอ่อนตัว รวมถึงฐานราคาที่อยู่ในระดับสูง อาจช่วยชะลอความร้อนแรงของการปรับขึ้นราคาในช่วงต่อไป

สำหรับ NAND Flash ทาง TrendForce มองว่าราคาที่อยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์เริ่มกระทบต่อความสามารถของผู้ซื้อในการรับภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทำให้การปรับขึ้นราคาในระยะสั้นอาจไม่รุนแรงเท่าตลาด DRAM แม้ว่าภาพรวมของอุตสาหกรรมยังคงได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ด้าน AI และศูนย์ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง

หากการคาดการณ์ของทั้ง UBS และ TrendForce เป็นจริง ผู้ผลิตหน่วยความจำรายใหญ่อย่าง Samsung, SK hynix และ Micron จะยังคงได้รับอานิสงส์จากวัฏจักรราคาขาขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ผู้บริโภคและผู้ประกอบคอมพิวเตอร์อาจต้องเผชิญกับต้นทุน RAM และ SSD ที่สูงต่อไปอีกหลายปี

ที่มา: Wccftech