Kioxia ทุ่มกว่า 6.2 พันล้านดอลลาร์ สร้างโรงงาน NAND แห่งใหม่ในญี่ปุ่น รับกระแส AI ดันความต้องการ SSD

Kioxia Holdings ผู้ผลิต NAND Flash รายใหญ่ของญี่ปุ่น เตรียมเดินหน้าขยายกำลังการผลิตครั้งใหญ่ หลังมีรายงานว่าบริษัทกำลังวางแผนลงทุนมากกว่า 1 ล้านล้านเยน หรือประมาณ 6.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อก่อสร้างโรงงานผลิต NAND Flash แห่งใหม่ภายในพื้นที่โรงงาน Kitakami จังหวัดอิวาเตะ ทางตอนเหนือของญี่ปุ่น

การลงทุนครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางตลาดหน่วยความจำที่กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น และความต้องการ NAND Flash สำหรับ AI Data Center และ Enterprise SSD (eSSD) ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
 

โรงงานใหม่แห่งที่ 3 ของ Kitakami

แหล่งข่าวระบุว่าโรงงานแห่งใหม่จะกลายเป็น อาคารผลิต NAND หลังที่ 3 ของ Kioxia ภายในโรงงาน Kitakami โดยบริษัทได้เริ่มพูดคุยกับซัพพลายเออร์บางรายแล้ว รวมถึงผู้ผลิตเครื่องจักรสำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ เพื่อเตรียมจัดซื้ออุปกรณ์สำหรับโรงงานแห่งใหม่นี้

Hiroo Ota ประธานของ Kioxia เปิดเผยระหว่างการประชุมกับนักลงทุนเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมาว่า บริษัทกำลังหารือเกี่ยวกับการก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ และตั้งเป้าเริ่มดำเนินการในช่วง ปี 2029 หรือหลังจากนั้น

ล่าสุดมีรายงานว่า Kioxia อาจประกาศแผนเพิ่มกำลังการผลิตอย่างเป็นทางการในช่วงเย็นของ 27 สิงหาคม 2026

หากแผนดังกล่าวเกิดขึ้นจริง จะถือเป็นหนึ่งในการลงทุนด้าน NAND Flash ครั้งใหญ่ที่สุดของ Kioxia ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

เจาะตลาด NAND สำหรับ AI Data Center

โรงงานแห่งใหม่ไม่ได้มีเป้าหมายเพียงเพิ่มปริมาณ NAND Flash ทั่วไป แต่คาดว่าจะมุ่งผลิต NAND รุ่นล่าสุดสำหรับ Data Center และระบบ AI โดยเฉพาะ

Kioxia เพิ่งเริ่มส่งตัวอย่าง NAND Flash รุ่น 10th Generation ให้กับลูกค้าในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนว่าบริษัทกำลังเดินหน้าพัฒนา NAND รุ่นใหม่ที่มีความหนาแน่นสูงขึ้นและเหมาะกับการใช้งานในระบบจัดเก็บข้อมูลขนาดใหญ่

ความต้องการ NAND ใน Data Center กำลังได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของ AI เนื่องจากระบบ AI ไม่ได้ต้องการเพียง GPU และ HBM เท่านั้น แต่ยังต้องใช้พื้นที่จัดเก็บข้อมูลจำนวนมหาศาลสำหรับ Dataset, Model, Checkpoint และข้อมูลที่สร้างขึ้นระหว่างการประมวลผล

ส่งผลให้ Enterprise SSD กลายเป็นหนึ่งในตลาด NAND ที่ผู้ผลิตให้ความสำคัญมากขึ้น

Kioxia ขอเงินสนับสนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่น

โครงการนี้ยังมีความเกี่ยวข้องกับรัฐบาลญี่ปุ่นโดยตรง โดย Kioxia และ SanDisk ซึ่งเป็นพันธมิตรด้านการผลิต NAND มีแผนขอรับเงินสนับสนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่นเพื่อช่วยลดต้นทุนการลงทุน

มีรายงานว่า Hiroo Ota และ David Goeckeler ซีอีโอของ SanDisk มีกำหนดเข้าพบ นายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ในวันที่ 27 สิงหาคม เพื่อหารือเกี่ยวกับโครงการดังกล่าว

ขณะเดียวกัน กระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรมของญี่ปุ่น หรือ METI ก็คาดว่าจะเข้ามาสนับสนุนโครงการนี้เช่นกัน

การสนับสนุนจากรัฐบาลมีความสำคัญอย่างมาก เพราะโรงงาน NAND รุ่นใหม่ต้องใช้เงินลงทุนมหาศาล ทั้งในส่วนของอาคาร เครื่องจักร และระบบการผลิตขั้นสูง

Kioxia เพิ่มงบลงทุนรับตลาดหน่วยความจำขาขึ้น

แม้ Kioxia จะยังระมัดระวังเรื่องการลงทุน เนื่องจากตลาด NAND มีประวัติขึ้นลงเป็นรอบและมีความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะ Oversupply แต่บริษัทกำลังเพิ่มงบลงทุนอย่างชัดเจน

สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2027 Kioxia ตั้งงบลงทุนไว้ประมาณ 450 พันล้านเยน เพิ่มขึ้นราว 60% เมื่อเทียบกับปีก่อน

นอกจากนี้ บริษัทวางแผนรักษาระดับการลงทุนเฉลี่ยประมาณ 470 พันล้านเยนต่อปี ในช่วง 3 ปีนับจากปีงบประมาณปัจจุบัน

การตัดสินใจเพิ่มการลงทุนเกิดขึ้นในช่วงที่ราคาของ NAND Flash ยังคงอยู่ในระดับสูง และตลาด AI กำลังสร้าง Demand ใหม่ให้กับ Storage

แต่การเพิ่มกำลังผลิตครั้งใหญ่ก็มีความเสี่ยง

การลงทุนมากกว่า 1 ล้านล้านเยน ไม่ได้มีแต่ข้อดี เพราะการเพิ่มกำลังการผลิต NAND ครั้งใหญ่พร้อมกันหลายบริษัทอาจนำไปสู่ปัญหา Oversupply ได้ในอนาคต

หากความต้องการ SSD และอุปกรณ์ IT ชะลอตัวลงในช่วงที่โรงงานใหม่ของ Kioxia เริ่มผลิตเต็มกำลัง อุปทาน NAND ที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ราคาตกลงอย่างรวดเร็ว และกดดันอัตรากำไรของผู้ผลิต

นั่นทำให้ช่วงเวลาการก่อสร้างและการเริ่มเดินสายการผลิตของโรงงานแห่งใหม่มีความสำคัญอย่างมาก

หากตลาด AI ยังคงเติบโตตามคาด Kioxia จะสามารถใช้กำลังผลิตใหม่รองรับความต้องการ eSSD ความจุสูงใน Data Center ได้ แต่หากการลงทุนเกิดขึ้นในจังหวะที่ตลาดเข้าสู่ขาลง บริษัทอาจต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาและกำไร

Kioxia อยู่อันดับ 4 ของตลาด NAND แต่รายได้พุ่งเกือบ 80%

ข้อมูลตลาดในไตรมาส 2 ปี 2026 ระบุว่า Kioxia อยู่ในอันดับ 4 ของผู้ผลิต NAND Flash รายใหญ่ของโลกในด้านรายได้

แม้ส่วนแบ่งตลาดจะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 13.6% แต่รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 79.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แตะประมาณ 10.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยสำคัญมาจากราคาขาย NAND Flash ที่ยังอยู่ในระดับสูง รวมถึงการเพิ่มปริมาณการผลิต NAND รุ่น BiCS8

การเติบโตดังกล่าวทำให้ Kioxia มีเงินทุนและแรงจูงใจมากขึ้นในการขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับตลาดระยะยาว

แข่งขันกับ Samsung และ SK hynix ในตลาด Enterprise SSD

การลงทุนครั้งนี้อาจเพิ่มแรงกดดันให้กับคู่แข่งรายใหญ่ โดยเฉพาะ Samsung Electronics และ SK hynix ซึ่งเป็นผู้นำในตลาด Enterprise SSD ความจุสูง

หาก Kioxia สามารถเพิ่มกำลังการผลิต NAND รุ่นใหม่ได้ตามแผน บริษัทจะมีศักยภาพในการแข่งขันด้านความจุ ต้นทุน และเทคโนโลยี NAND สำหรับ Data Center มากขึ้น

ในอีกมุมหนึ่ง การที่รัฐบาลญี่ปุ่นเข้ามาสนับสนุนโครงการก็อาจทำให้ Kioxia มีความได้เปรียบด้านต้นทุนเมื่อเทียบกับคู่แข่งในบางตลาด

แต่คำถามใหญ่คือ ตลาด NAND ในปี 2029 จะยังเติบโตเร็วพอที่จะรองรับกำลังการผลิตใหม่หรือไม่

หาก AI Data Center ยังคงผลักดันความต้องการ Storage อย่างรุนแรง การลงทุนครั้งนี้อาจกลายเป็นการเดิมพันครั้งสำคัญที่ช่วยให้ Kioxia ขยายส่วนแบ่งในตลาด Enterprise SSD ได้อย่างมาก แต่หาก Demand ชะลอตัวพร้อมกับกำลังการผลิตจากผู้เล่นรายอื่นที่เพิ่มขึ้น ก็มีความเสี่ยงที่จะเกิด NAND ล้นตลาดและทำให้ราคากลับเข้าสู่วงจรขาลงอีกครั้ง

ที่มา: TrendForce